Principle of Management

Importance of Organizing

Organizations are systems created to achieve common goals through people-to-people and people-to-work relationships. They are essentially social entities that are goal- directed, deliberately structured for coordinated activity systems, and is linked to the external environment. Organizations are made up of people and their relationships with one another. Managers deliberately structure and coordinate organizational resources to achieve the organization’s purpose. Each organization has its own external and internal environments that define the nature of the relationships according to its specific needs. Organizing is the function that managers undertake to design, structure, and arrange the components of an organization’s internal environment to facilitate attainment of organizational goals. Organizing creates the framework needed to reach a company's objectives and goals. Organizing is the process of defining and grouping activities, and establishing authority relationships among them to attain organizational objectives.

Prabhu TL

Contingency Approach and Recent Contributions

The Contingency Management theory evolved out of the System Approach to managing organizations. According to the Contingency approach, management is situational; hence there exists no single best approach to management, as situations that a manager faces is always changing. However, situations are often similar to the extent that some principles of management can be effectively applied by identifying the relevant contingency variables in the situation and then evaluating them. Peter F. Drucker, W. Edwards Deming, Laurence Peter, William Ouchi, Thomas Peters, Robert Waterman, and Nancy Austin are some of the most important contributors to management thought in recent times. This has emerged perhaps as the best approach as it encourages management to search for the correct situational factors for applying appropriate management principles effectively. On the basis of the Tom Peters and Robert Waterman’s research focusing on 43 of America’s most successful companies in six major industries, the following 9 principles of management…

Prabhu TL

Reengineering Approach

Reengineering Approach sometimes called Business Process Reengineering (BPR), involves a complete rethinking and transformation of key business processes, leading to strong horizontal coordination and greater flexibility in responding to changes in the environment. The reengineering approach focuses on  sensing the  need to change, anticipating changes, and reacting effectively when it happens. Reengineering Process Following are the steps involved in reengineering process.      Develop business vision and process objectives      Identify business processes      Scope and measure existing processes      Design and build new process prototypes      Implement and manage changes

Prabhu TL
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