Principle of Management

Classical School of Management Thought

Scientific Management and F. W. Taylor Scientific management, according to an early definition, refers to “that kind of management which conducts a business or affairs by standards established by facts or truths gained through systematic observation, experiment, or reasoning.” Advocators of this school of thought attempted to raise labor efficiency primarily by managing the work of employees on the shop floor. Frederick Winslow Taylor, who is generally acknowledged as “the father of scientific management” believed that organizations should study tasks and prepare precise procedures. His varied experience gave him ample opportunity to have firsthand knowledge and intimate insight into the problems and attitude of workers, and to explore great possibilities for improving the quality of management in the workplace. Formulating his theory based on firsthand experience, Taylor’s theory focused on ways to increase the efficiency of employees by molding their thought and scientific management. Henry Gnatt, an associate of Taylor, developed the Gnatt Chart, a bar graph that measures planned and completed work along with each stage of production. This visual display chart has been a widely used control and planning tool since its development in 1910. Following is a sample of Gnatt Chart. Frank Gilbreth and his wife, Lillian Moller Gilbreth further improvised on Taylor’s time studies, devising “motion studies” by photographing the individual movements of each worker. They carefully analyzed the motions and eliminated unnecessary ones.…

Prabhu TL

Factors Affecting Management

There are numerous factors that affect an organization or the management. Managers can monitor these factors/environments through boundary spanning — a process of gathering information about developments that could impact the future of the organization. Following types of factor/environment affect management:      Microeconomic factors      Macroeconomic factors To lead an organization efficiently, every organization must know where it is situated, what are its external and internal influences. Microeconomic FactorsMacroeconomic Factors        Company-specific influences that have adirect   impact   on   its   business operations and success.        Components within the control of an organization can be managed and altered.        Broad  economic  forces  and  global events are out of control of any business or company.        Forces    indirectly    affect    company objectives.        Volatile and risky, and a savvy manager must be agile to sidestep a cascading macroeconomic crisis to keep the company intact.      For  example, a  company’s revenue,Earnings and margin.         The   employees,   stakeholders,   the production volume of the products and the advertising campaigns can also be called microfactors.            For example, the country’s economic output, inflation, its political environment, unemployment, etc.

Prabhu TL

Authority

Authority is the legitimate power assigned to a manager to make decisions, issue orders, and allocate resources on behalf of the organization to achieve organizational objectives. Authority is within the framework of the organization structure and is an essential part of the manager’s job role. Authority follows a top-down hierarchy. Roles or positions at the top of the hierarchy are vested with more formal authority than are positions at the bottom. The extent and level of authority is defined by the job role of the manager. Subordinates Comply with the manager’s authority as it is a formal and legitimate right to issue orders.

Prabhu TL
- Advertisement -
Ad imageAd image